Sijoittaminen on yksi tärkeimmistä asioista, jota start-up vaatii päästäkseen liikkeelle ja pysyäkseen merkityksellisinä markkinoilla.
Onneksi markkinoilla on laaja valikoima investointilähteitä. Yksi niistä on Private Equity.
Sijoituspääoman lähteenä se kuitenkin kuuluu vaihtoehtoiseen luokkaan (muihin kuuluvat hedge-rahastot, hallinnoidut futuurit, riskipääoma ja vastaavat) ja sisältää varoja, joita ei ole listattu mihinkään julkiseen pörssiin.
Kuten tästä seuraa, yksityinen pääomasijoitus on vaihtoehtoinen sijoitusmuoto (joka koostuu osakeveloista tai arvopapereista), joka tehdään yritykseen (yleensä kypsiin), jota ei ole rekisteröity julkiseen pörssiin kyseisen yrityksen osakeosuuksien hallintaan.
Pääomasijoittamisen tavoitteet
Private Equity koostuu pääasiassa kahdesta osasta: sijoittajat ja rahastot, jotka tekevät suoria sijoituksia yksityisiin yrityksiin tai hankkivat määräysvallan julkisissa yrityksissä poistaakseen ne julkisista pörssistä ja viedäkseen ne yksityisiin omistukseen.
Pääomasijoituksia voidaan käyttää useisiin tarkoituksiin, kuten:
Näihin yrityksen toiminnan eri osa-alueisiin sijoittamalla pääomasijoittajat pyrkivät nostamaan yrityksen arvoa, jotta he voivat lopulta myydä sen suurella voitolla.
Miten Private Equity toimii?
Yksityishenkilöt tai yhteisöt, jotka ovat kiinnostuneita sijoittamaan tai omistamaan yritysten osakkeita, keräävät yhdessä pääomaa pääomarahaston muodostamiseksi.
Kun nämä yhteisöt saavuttavat varainhankintatavoitteensa, rahasto suljetaan ja kertyneet varat käytetään sijoituksiin suotuisan tulevaisuudennäkymien omaaviin yrityksiin.
Pääomarahastoon kuuluu yleensä kahdenlaisia kumppaneita: General Partners ja Limited Partners. Jälkimmäinen omistaa 99 prosenttia rahaston osakkeista ja sen etu on rajoitettu vastuu.
Sen sijaan yhtiömiehet omistavat vain yhden prosentin rahaston osakkeista ja ovat täyden vastuun haltijoita. He vastaavat myös yrityksiin tehtyjen sijoitusten toiminnasta ja toteuttamisesta.
Pääomasijoittajien tyypit
Yleensä kahden tyyppiset sijoittajat tekevät pääomasijoituksia:
Nämä sijoittajat sijoittavat huomattavan määrän rahaa keskisuuriin yrityksiin, yleensä pidempään. Syyt, miksi pääomasijoittajat pitävät pidempiä omistusaikoja, ovat:
Pääomasijoitustyypit
Pääomasijoittajien tekemien sijoitusten rakenne vaihtelee yritysten tarpeiden mukaan. Seuraavassa on joitain suosituimmista pääomasijoitustyypeistä.
Pääomasijoittamisen edut
Sijoituslähteenä pääomasijoitus palkitsee yrityksiä useilla eduilla.
Private Equityin haitat
Huolimatta siitä, että pääomasijoitus tarjoaa yrityksille useita etuja, sillä on osuutensa ainutlaatuisista haasteista.
