Yritys käyttää monia suhdelukuja ja prosenttiosuuksia saavuttaakseen voiton ja tappion sekä joitain muita tekijöitä, jotka antavat tietoa yrityksestä. Ne ovat erittäin tärkeitä yrityksen päätöksenteossa sekä ulkoisille että sisäisille lähteille. Kaksi näistä ehdoista ovat oman pääoman tuotto ja nettovarallisuuden tuotto. Molempia käytetään tavallaan toistensa sijaan, mutta niillä on jonkinlainen ero niiden välillä.
Oman pääoman tuotto vs. nettovarallisuuden tuotto
Ero näiden kahden prosenttiosuuden välillä, jotka osoittavat yrityksen tuoton, on se, että oman pääoman tuotto on se, että nettovarallisuuden tuotto voidaan laskea mihin tahansa, kuten lainoihin, debentuuriin jne. Jos taas puhumme oman pääoman tuotosta, laskelman on oltava vain yhtiön omaan pääomaan.
Oman pääoman tuottoa käytetään liiketoiminnan kannattavuuden mittaamiseen. Yrityksen oman pääoman tuoton laskemiseksi sinun on yksinkertaisesti jaettava nettotulo keskimääräisellä omalla pääomalla. Se on ensisijaisesti yrityksen nettovarallisuuden tuoton mitta.
Nettovarallisuuden tuotto osoittaa myös yrityksen kannattavuuden yli sen nettovarallisuuden, joka tunnetaan myös yrityksen pääomana. Nettovarallisuus tai pääoma edustaa yrityksen kokonaisarvoa. Nettovarallisuus sisältää oman pääoman, rahastot, etuoikeutetun osakepääoman, arvopaperit jne.
Oman pääoman tuoton ja nettovarallisuuden tuoton vertailutaulukko
| Vertailuparametrit | Oman pääoman tuotto | Nettoarvon tuotto |
| Lyhenne | RoE | RONW |
| Määritelmä | Käytetään liiketoiminnan kannattavuuden mittaamiseen suhteessa omaan pääomaan. | Käytetään laskemaan voittoprosentti yrityksen nettotuloksesta ja nettovarallisuudesta. |
| Käyttö | Sitä käytetään erityisesti vertailemaan samaan alaan liittyvien yritysten suorituskykyä. | Se kertoo yrityksen luottokelpoisuuden. |
| Etu | Apua tulevien investointien suunnittelussa. | Saa oikean määrän nettovarallisuutta ja kertoo, meneekö yrityksellä hyvin vai ei. |
| Epäkohta | Suhdetta voidaan manipuloida. | Suhde on tehty sijoittajien eikä yrityksen näkökulmasta. |
| Kaavan toinen nimi | Ei käytössä | Pääoman tuotto |
Mikä on oman pääoman tuotto?
Oman pääoman tuotto, tai pikemminkin RoE, on niiden tuottojen tai voittojen lukumäärä, jotka yritys tuottaa osakkeenomistajilta sijoitetuilla varoilla. Osakkeenomistajat ovat henkilöitä, jotka ovat yrityksen omistajia. Osakkeet voidaan jakaa kolmeen luokkaan kantaosakkeisiin, etuoikeutettuihin osakkeisiin ja osakkeisiin.
Oman pääoman tuotto lasketaan seuraavasti:
Koska oma pääoma on varat miinus yrityksen velat, oman pääoman tuottoa voidaan myös ajatella toisena tapana laskea suhde.
Yleinen tapa laskea ROE on myös DuPont Formula, koska tätä kaavaa käyttämällä on helpompi ymmärtää pitkän ajanjakson muutoksia. Sillä on kolme komponentit:
15-20 prosenttia oman pääoman tuotosta pidetään hyvänä prosenttiosuutena.
Mikä on nettovarallisuuden tuotto?
Nettovarallisuuden tuotto on suhdeluku, jolla lasketaan yrityksen kannattavuusprosentti. Se laskee tuottoprosentin, jonka yritys saa tietyn ajanjakson aikana. RoNW:n kaava saadaan jakamalla nettotulo nettovaralla. Se lasketaan yleensä tilikauden lopussa. Nettovarallisuus sisältää oman pääoman lisäksi myös rahastot, etuoikeutetun osakepääoman.
Korkeampi RoNW-suhde osoittaa, että yritys käyttää osakkeenomistajien rahoja hienosti ja tehokkaasti. Jos tuotto tulee negatiiviseksi, yritys ei pystyisi keräämään varoja markkinoilta, mikä on iso menetys mille tahansa liiketoiminnalle. Päästäkseen pois tilanteesta yrityksen tulee maksaa kaikki velkansa ja vähentää aiheuttamiensa kalliiden lisäkulujen käyttöä.
Pääerot oman pääoman tuoton ja nettovarallisuuden tuoton välillä
Johtopäätös
Oman pääoman tuotto ja Nettovarallisuuden tuotto ovat molemmat omaisuuden käypää kirjanpitoarvoa vähennettynä yrityksen velalla. Ne ovat yrityksen verojen jälkeisiä etuja jaettuna kirjanpitoarvon jälkeen. Nämä suhdeluvut ovat erittäin tärkeitä, koska niillä on välttämätön osa yrityksen kokonaisrahoituksen laskennassa.
Vaikka niillä on minimaalinen ero, se on syy hämmennykseen käyttää näitä kahta vastineeksi toisilleen. Todellinen merkitys voi aiheuttaa eron yrityksen talouteen.
