Rahoituksessa on paljon termejä, jotka koostuvat sijoituksista, tuotoista, osakemarkkinoista, osingoista, talletuksista, osakkeista, osakkeista, varoista jne., jotka ovat arvokkaita ominaisuuksia ja edistävät liiketoimintaa. Tuotto voidaan määritellä sijoituksesta saaduksi tai menetettyksi rahaksi tietyn ajanjakson aikana. Se tunnetaan myös nimellä taloudellinen tuotto. Se tarkoittaa myös mitä tahansa dollarin arvojen muuttumista sijoituksen aikana.
Voimme sanoa, että tuotto on yrityksen omaisuuden, sijoituksen tai projektin hinnan tai arvon muutos kiinteän ajanjakson aikana, ja se voidaan esittää rahallisen arvon muutoksena. Se voi olla joko positiivinen tai negatiivinen, edustaen vastaavasti voittoa tai tappiota.
Oman pääoman tuotto vs. omaisuuden tuotto
Ero oman pääoman tuoton ja pääoman tuoton välillä on se, että oman pääoman tuotto on arvo, jonka saamme jakamalla nettotulos omalla pääomalla, kun taas omaisuuden tuotto on arvo, jonka saamme jakamalla nettotulon keskimääräisellä omaisuuserällä. Sijoitetun pääoman tuotto on mitta siitä, kuinka tehokkaasti organisaatio hyödyntää omaa pääomaansa. Omaisuuden tuotto osoittaa yrityksen johdon tehokkuuden tuottaa voittoa käytettävissä olevista taloudellisista resursseistaan tai yrityksen taseessa olevista varoista.
Oman pääoman tuotto osoittaa taloudellisen tuloksen ja saadaan jakamalla yrityksen nettotulos keskimääräisellä omalla pääomalla. Se mittaa yrityksen tai yrityksen tuottamaa voittoa suhteessa liiketoiminnassa olevan oman pääoman määrään. Mitä korkeampi ROE on, sitä suurempi on oman pääoman muodossa tehtyjen sijoitusten tuotto.
Omaisuuden tuotto on kannattavuussuhde, joka kertoo voitosta, jonka yritys voi tuottaa varoistaan. Se mittaa yrityksen johtamisjärjestelmän tehokkuutta. Sen arvo näytetään prosentteina. Mitä korkeampi prosenttiosuus, sitä tehokkaampi on yhtiön johtaminen taseen käsittelyssä ja yhtiön omaisuudesta kertyneen voiton kannalta.
Oman pääoman tuoton ja varojen tuoton vertailutaulukko
| Vertailuparametrit | Oman pääoman tuotto | Pääoman tuotto |
| Merkitys | Näyttää taloudellisen voiton suhteessa liiketoimintaan liittyvään pääomaan. | Laskee voiton, joka syntyy yrityksen hallussa olevista varoista. |
| Kaava | Nettotulos jaettuna keskimääräisellä omalla pääomalla. | Nettotulos plus korkokulut; summa jaettuna keskimääräisellä varojen kokonaismäärällä |
| Ero osoittajassa | Nettotulos on osoittaja. | Nettotulon ohella huomioidaan myös korkokulut, koska yhtiön koko Omaisuus rahoitetaan osakkeenomistajien ja velanomistajien toimesta. |
| Ero nimittäjässä | Keskimääräinen oma pääoma otetaan huomioon, koska hallussa oleva oma pääoma voi vaihdella tilikauden alku- ja loppuvaiheessa. | Keskimääräiset omaisuuden kokonaismäärät ovat suositeltavia, ja ne otetaan huomioon, koska omaisuutta voidaan menettää tai saada ajan myötä. |
| Sijoittajat | Vain osakesijoittajat | Sisältää osakkeenomistajat, etuoikeutetut osakkeenomistajat ja kokonaisvelkasijoituksen |
Mikä on oman pääoman tuotto?
Oman pääoman tuottoa pidetään yrityksen talousyksikön suorituskyvyn mittana ja se voidaan laskea jakamalla yrityksen nettotulos keskimääräisellä omalla pääomalla. Oma pääoma on osakkeenomistajan omistusosuus tai osaomistus henkilöstä yhtiössä, joka on tunnistettu ja mainittu yhtiön taseessa.
Yrityksen oma pääoma voidaan todentaa laskemalla yhtiön varojen ja yhtiön velkojen erotus. Osakepääomaa kutsutaan joskus myös osakkeenomistajaosuudeksi, kun kyseessä ovat yritykset, tai omistajapääomaksi, kun kyseessä ovat yksityiset yritykset.
Oman pääoman tuoton kaava:
ROE = Nettotulos/ Keskimääräinen oma pääoma
Nettotulos voidaan määritellä kokonaistuloksi, joka syntyy, kun kaikki kulut, kertaluonteiset kulut ja verot on otettu huomioon tietyltä ajalta. Keskimääräinen oma pääoma on tarkempi mittari ja se lasketaan lisäämällä aloittavan oma pääoma ja päättävä oma pääoma ja jakamalla ne kahdella.
Mikä on omaisuuden tuotto?
Omaisuuden tuotto voidaan määritellä voitoksi, jonka yritys saa omaisuudestaan. Omaisuus voidaan määritellä lähteeksi, jolla on taloudellista arvoa yksityishenkilön, yrityksen tai maan hallussa ja joka tarjoaa heille taloudellista hyötyä pitkällä aikavälillä. Varoilla pyritään kasvattamaan yrityksen arvoa tai tuomaan hyötyä yhtiön muulle toiminnalle. Omaisuus mainitaan aina taseessa.
Omaisuuden tuottokaava:
ROA=(Nettotuotto + Korkokulut)/ Keskimääräinen taseen loppusumma
Yrityksen nettotulos mainitaan tuloslaskelmassa ja löytyy sen alaosasta. Nettotulos voidaan määritellä arvoksi, joka saadaan, kun kaikki kulut on vähennetty yrityksen tuloista. Se sisältää myös lisätulot sijoitustulojen tai omaisuuden myynnin yhteydessä. Laskennassa käytetään keskimääräistä loppusummaa, koska yrityksen kokonaisvarallisuus voi vaihdella kahdessa eri ajankohdassa, jos omaisuus myydään tai ostetaan.
Pääerot oman pääoman tuoton ja pääoman tuoton välillä
Johtopäätös
Oman pääoman tuotto ja pääoman tuotto ovat kriittisiä parametreja, jotka auttavat liiketoiminnan analysoinnissa. Nämä kaksi tunnetaan myös kannattavuussuhteina, koska ne ovat yrityksen tai organisaation tuottaman voiton mittareita. Molemmat tulee ottaa huomioon arvioitaessa yrityksen taloushallintoa ja suorituskykyä. He kertovat meille yrityksen tehokkuudesta ja johtamisesta.
Oman pääoman tuotto kertoo meille sidosryhmien sijoituksista saaman voiton ja Return on Assets kertoo yrityksen omaisuuden tuotosta. Ne molemmat kertovat meille kahdella eri sijoituksella ansaitseman voiton tietyn ajan kuluessa.
Viitteet
- http://iaeng.org/publication/WCE2008/WCE2008_pp828-833.pdf
- https://www.scirp.org/journal/paperiinformation.aspx?paperid=73338
- https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2500836
