Corporate Finance on toimiala, joka käsittelee yritystä, organisaatiota, auttaakseen heitä antamaan oikeaa tietoa varojensa sijoittamisesta, pääoman strukturoinnista ja pääasiassa sijoituspäätösten tekemisessä. Corporate Finance -alalla on monia kriittisiä terminologioita, joita on melko vaikea ymmärtää, mutta se on välttämätöntä tuntea ennen sijoitusten tekemistä.
Sijoitetun pääoman tuotto vs. pääomakustannus
Ero sijoitetun pääoman tuoton ja pääomakustannusten välillä on se, että sijoitetun pääoman tuotto tarkoitti suhteellista mittaa sijoituksen jälkeisestä tuotosta suhteessa sijoituksen todellisiin kustannuksiin, kun taas pääomakustannus on tuotto, jonka yrityksen on vaadittava siirtyessään eteenpäin uusi projekti tai rakennus jne.
Sijoitetun pääoman tuottoprosenttia (ROI) käytetään mittaamaan yrityksen tai organisaation voittoa uuteen projektiin tai rakentamiseen investoinnin jälkeen. Se on helppo laskea ja se mitataan prosentteina. Sitä voidaan käyttää myös kahden tai useamman sijoituksen vertailuun.
Cost of Capital (COC) on rahamäärä, jonka yritys tai organisaatio tarvitsee investoituaan tulevaisuuteen tehtävään projektiin tai rakentamiseen. Lisäksi sanotaan, että yrityksen pitäisi tuottaa voittoa tai tuottaa suurempi tuotto kuin hankkeen odotettavissa olevat pääomakustannukset. Muuten hanke ei tuottaisi syntyvää tuottoa sijoittajille.
Sijoitetun pääoman tuoton ja pääomakustannusten vertailutaulukko
| Vertailuparametrit | Sijoitetun pääoman tuotto | Pääoman kustannukset |
| Määritelmä | Se on suhteellinen mitta siitä, kuinka paljon tuottoa yksilö saa sijoituksen todellisiin kustannuksiin. | Se voidaan määritellä tuottomääräksi, jonka yritys vaatii siirtyessään uuteen projektiin. |
| Kaava | Nettovoitto/sijoituskustannukset × 100 | Velan kustannukset + oman pääoman kustannukset |
| Tyypit | Korot, osingot, myyntivoitot. | Oman pääoman kustannukset, velkapääoman kustannukset, etuoikeutetun osakkeen kustannukset, kertyneiden voittovarojen kustannukset. |
| Tunnetaan myös | Vaadittu palautusprosentti | Painotettu keskimääräinen pääomakustannus |
| Komponentit | Osinkotuotto, tuloskasvu ja arvostustason muutos eli (P/E) -suhde. | Velka, etuoikeutettu, kantapääoma. |
Mikä on sijoitetun pääoman tuotto?
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) voidaan määritellä suhteelliseksi mittaksi rahan tuottomäärästä, jonka yksilö odottaa saavansa sijoituksen todelliseen määrään. Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) tunnetaan myös nimellä "Required Rate of Return". Se perustuu sen kolmeen pääkomponenttiin, jotka ovat seuraavat: osinkotuotto, tuloskasvu ja P/E-suhde. Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) on kolmen tyyppistä, jotka tunnetaan – korko, tuloskasvu ja muutokset P/E-suhteessa.
Sijoitetun pääoman tuottoprosentin (ROI) laskentakaava on seuraava:
Sijoitetun pääoman tuotto = nettovoitto / sijoituskustannukset × 100
Lausekkeen tulos ilmaistaan prosentteina. Siksi sitä voidaan verrata kahteen tai useampaan sijoitukseen kerralla.
Mikä on pääoman kustannus?
Pääoman kustannus (COC) voidaan määritellä tuoton määräksi, jonka yksityishenkilö tai sijoittaja saa, joka on sijoittanut sen uusiin hankkeisiin tai mihin tahansa rakentamiseen, tai se voidaan ilmoittaa vähimmäistuottoksi, jonka sijoittajat sanovat odottavan uusi käynnissä oleva projekti. Kutsutaan myös "painotetuksi keskimääräisiksi pääomakustannuksiksi".
Pääoman kustannus perustuu sen kolmeen osaan: Velka, etuoikeus ja kantapääoma. Se voidaan myös jakaa neljään tyyppiin: pääoman kustannus, velkapääoman kustannus, etuoikeutetun osakkeen kustannus ja kertyneiden voittovarojen kustannukset. Pääomakustannus (COC) voidaan laskea alla annetulla yksinkertaisella kaavalla -
Pääomakustannus (COC) = oman pääoman hinta + velan hinta
Tärkeimmät erot sijoitetun pääoman tuoton ja pääomakustannusten välillä
- Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) voidaan määritellä suhteelliseksi mittariksi sijoittajan saamasta rahasummasta sijoituksen todellisiin kustannuksiin. Se ilmaistaan prosentteina. Toisaalta Cost of Capital (COC) voidaan määritellä tuotoksi, jota yritys vaatii tiettyyn projektiin investoinnin jälkeen.
- Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) tunnetaan myös "vaatimuksena tuottoasteena", kun taas pääoman kustannusten (COC) toinen nimi on "painotettu keskimääräinen pääomakustannus". Tätä sanaa käytetään joskus vaihtokelpoisesti.
- Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) on kolmen tyyppistä, eli korko, osingot, pääomavoitot, kun taas pääomakustannus (COC) on myös neljää tyyppiä, eli pääoman kustannukset, velkapääoman kustannukset, etuoikeusosakkeen kustannukset ja kustannukset. kertyneistä voittovaroista.
- Sijoitetun pääoman tuotto koostuu kolmesta pääkomponentista, eli osingon tuotosta, tuloksen kasvusta ja arvostustason muutos (P/E) -suhteesta, kun taas pääomakustannus (COC) sisältää myös kolme komponenttia, jotka ovat – Velka, Preferred ja Common. Oma pääoma.
- Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) on induviaalin odotettu tuotto, kun taas pääomakustannus (COC) on tuotto, jonka yritys vaatii investoidakseen projektiin.
Johtopäätös
Corporate Finance -alueen eteneminen on johtanut kaikkien alaan liittyvien perusterminologioiden tuntemiseen. Näiden termien tuntemus auttaa vain parhaan mahdollisen tulevaisuuden sijoituskohteen valinnassa ja vertailussa. Jotkut haaraan liittyvistä termeistä ovat – pääomakustannus, pääomakustannus, vaadittu tuotto, velka, diskontattu kassavirta ja monet muut.
Sijoitetun pääoman tuotto riippuu kolmesta osatekijästä, jotka ovat – osinkotuotto, tuloskasvu ja arvostustason muutos. Sillä on kolme päätyyppiä – korot, osingot, pääomavoitot.
Sitä vastoin pääomakustannus (ROI) riippuu sen kolmesta osatekijästä, jotka ovat velka, etuoikeus ja kantapääoma. Lisäksi, kuten sijoitetun pääoman tuotto (ROI), sillä on neljä tyyppiä, jotka ovat: pääoman kustannukset, velkapääoman kustannukset, etuoikeutettujen osakkeiden kustannukset ja kertyneiden voittovarojen kustannukset. Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) tai vaadittu tuotto ja Pääoman kustannukset ovat kaksi termiä, jotka liittyvät korkoihin ennen sijoitusta ja sen jälkeen.
Viitteet
- https://onlinelibrary.wiley.com/doi/full/10.1111/j.1540-6261.2004.00672.x
- https://books.google.co.in/books?hl=fi&lr=&id=WROeaDUXOpkC&oi=fnd&pg=PA1&dq=ero y#v=yksisivu&q=ero%20%20tuotto%20in%20investointi%20ja%20kustannus%20%20pääomasta&f=false
