Vaikka monet yksityishenkilöt sijoittavat mieluummin sijoitusrahastoihin, osakkeisiin ja joukkovelkakirjoihin, sijoittajat toisaalta vahvistavat salkkuaan ja sijoittavat pääomasijoitus- ja hedge-rahastoihin. Molemmat näistä rahastoista luokitellaan alisijoitusmuodoiksi, jotka houkuttelevat osakeyhtiöitä tai yhtiöitä.
Huolimatta samankaltaisista sijoittajaprofiileista pääomarahasto ja hedge-rahasto eroavat kuitenkin edelleen merkittävästi.
Private Equity vs Hedge Fund
The Ero pääomasijoitusrahaston ja hedge-rahaston välillä Pääomasijoituksella on pienempi riski kuin hedge-rahastolla. Pääomasijoittaminen tarkoittaa pienen yrityksen ostamista ja myyntiä korkealla korolla, hedge-rahastot yrittävät tuottaa enemmän voittoa rajoitetussa ajassa. Private equity on pitkän aikavälin voittoa ja hedge-rahasto lyhyen aikavälin voittoa varten.
Vertailutaulukko pääomasijoitusrahaston ja hedge-rahaston välillä
| Vertailuparametri | Private Equity | Hedge-rahastot |
| Pääomasijoitus | Sijoitukset tehdään suoraan yritykseen. | Sijoitukset tehdään yrityksen erittäin likvideihin varoihin. |
| Investointiaika | Keskimääräinen sijoitusaika on seitsemästä kymmeneen vuotta. | Sijoitus tehdään muutamasta päivästä muutamaan vuoteen. |
| Rakenteellinen ero | Suljettu sijoitusrahasto | Avoin sijoitusrahasto. |
| strategia | Sijoituksiin liittyy yrityksen erittäin likvidejä varoja | Investointi tehdään ostamalla koko yritys tai valitut omaisuuserät. |
| Riski mukana | Matala riskitaso mukana | Mukana korkea riskitaso |
Mikä on Private Equity?
Pääomasijoituksella tarkoitetaan pääomaa, jonka yksityishenkilöt ovat sijoittaneet saadakseen osakeomistuksen yritysyritykseen.
Pääomasijoitus toimii riskipääomana, jossa akkreditoidut sijoittajat sijoittavat liiketoimintaan tavoitteenaan hallita, kasvattaa ja myöhemmin myydä omaisuutta.
Investoinnin täysi toteutuminen kestää kolmesta viiteen vuotta.
Mikä on hedge-rahasto?
Sijoituskumppanuuden tapaan hedge-rahasto viittaa rahastojen yhdistämisellä tehtyyn sijoitukseen, jossa käytetään useita strategioita varmistaakseen sijoittajien korkean tuoton.
Hedge-rahastoissa sijoitukset tehdään aluksi erittäin likvideihin varoihin.
Tavoitteena on saada nopeasti tuotto yhdelle sijoitukselle ja myöhemmin siirtää rahat toiseen lupaavaan sijoitukseen.
Pääerot pääomasijoitusrahaston ja hedge-rahaston välillä
Private equity ja hedge fund eroavat toisistaan toimintatavaltaan. Erot sisältävät ehdot, pääomasijoituksen, siihen liittyvän riskin, sovelletun strategian ja aikahorisontin. Seuraavassa on keskustelu pääomasijoitusrahastojen ja hedge-rahastojen välisistä eroista.
Pääomasijoitus
Private equity ja hedge fund eroavat toisistaan siinä, että pääomaa sijoittavat akkreditoidut sijoittajat. Sijoittaessaan pääomasijoittamiseen sijoittajat sitoutuvat sijoittamaansa pääomaan; näin ollen rahaa sijoitetaan vain pyydettäessä. Erityisesti sijoitukset tehdään suoraan yrityksiin.
Toisaalta hedge-rahaston sijoittajat sijoittavat rahansa vain yhdellä kertaa. Sijoitetut rahat voidaan kuitenkin pyynnöstä realisoida. Erityisesti sijoitus hedge-rahastoon tehdään erittäin likvideihin varoihin.
Investointiaika
Pääomarahastoilla ja hedge-rahastoilla on merkittävästi erilaiset sijoitusajat. Pääomasijoittaminen keskittyy yritykseen tehdyn sijoituksen pitkän aikavälin tuottopotentiaaliin.
Pääomasijoittajat eivät kuitenkaan ole kiinnostuneita yrityksen hankinnasta tai toiminnasta tai sijoittamisesta käännettä vaativiin yrityksiin. Keskimääräinen pääomasijoitusaika vaihtelee viiden ja seitsemän vuoden välillä.
Toisaalta hedge-rahastot keskittyvät yrityksen erittäin likvideihin varoihin tehdyn sijoituksen lyhyen aikavälin tuottopotentiaaliin.
Hedge-rahastojen hoitajat haluavat sijoittaa erittäin likvideihin varoihin, jotta sijoittajat siirtyvät helposti sijoituksesta lupaavampaan sijoitukseen nopeasti. Hedge-rahastot, joiden teemana on saada voittoa mahdollisimman pian, voivat kestää muutamasta päivästä vuosiin.
Rakenteellinen ero
Pääomasijoitusten ja hedge-rahastojen oikeudellinen rakenne on erilainen. Erityisesti pääomasijoitukset kuuluvat suljettuun sijoitusrahastoon. Sen rakenne seuraa sitä tosiasiaa, että sen nykyisiä markkinoita ei voida helposti määrittää tai siirtää tietyksi ajanjaksoksi.
Hedge-rahastot sen sijaan ovat avoin sijoitusrahasto. Hedge-rahastojen rakenne noudattaa sitä, että rahastojen siirrettävyydelle ei ole rajoituksia.
Lisäksi hedge-rahastoon liittyvät varat ovat markkinoilta markkinoille.
strategia
Pääomasijoitus tapahtuu ostamalla koko yritys tai hankkimalla valikoituja yritykselle kuuluvaa omaisuutta. Useimmissa tapauksissa yritykset, joihin pääomasijoitetaan, menestyvät huonommin.
Siksi pääomasijoittajat ostavat yrityksiä tai omaisuutta parantaakseen yrityksen suorituskykyä ammattitaitonsa avulla. Toisin kuin pääomasijoittajat, hedge-rahastoja hallinnoivat ja operoivat sijoitusalan ammattimaiset markkinakauppiaat.
Sijoittajat liikkuvat rahoitusinstrumenteista sisään ja ulos etsiessään parasta mahdollista tuottoa kohdeyritykseen tehdyistä sijoituksista. Sijoittajien varat yhdistetään sijoittamaan erilaisiin arvopapereihin eri sijoitustekniikoiden avulla tuottamaan määritellyn riskitason mukaista tuottoa. Erityisesti sijoittajat tavoittelevat korkeimpia riskejä pyrkiessään saavuttamaan korkeimman mahdollisen tuoton.
Riski mukana
Sekä pääomasijoitus- että hedge-rahastot kompensoivat korkeariskiset sijoitukset tai turvallisemman sijoituksen. Hedge-rahaston riskitasot ovat kuitenkin huomattavasti korkeammat kuin pääomasijoituksissa.
Hedge-rahastojen suuret riskit johtuvat keskittymisestä saada korkein tuotto lyhimmällä aikavälillä.
Usein kysytyt kysymykset (FAQ) pääomasijoituksista ja hedge-rahastoista
Onko Berkshire Hathaway hedge-rahasto?
Berkshire Hathaway on teknisesti holdingyhtiö eikä hedge-rahasto. Perinteiset hedge-rahastot alkoivat kommandiittiyhtiöinä, eikä Berkshire ole sellainen. Vaikka se toimii samalla tavalla kuin hedge-rahasto osakkeiden ja arvopaperisijoitusten suhteen, se ei peri tulosperusteisia palkkioita vuosittain syntyvistä positiivisista tuotoista.
Sen sijaan sillä käydään kauppaa BRK-symbolilla NYSE:ssä, ja yrityksen työntekijät ansaitsevat rahaa osakebonuksista ja palkoistaan.
Mikä on maailman suurin hedge-rahasto?
Connecticutissa sijaitsevat Bridgewaterin sijoitusyhtiöt ovat varallisuudeltaan maailman suurimpia. Yritys hyödyntää globaalia tyyliä, joka on erikoistunut valuutanvaihtoon, bruttokansantuotteeseen ja inflaatioon Yhdysvalloissa.
Se aloitti alun perin sijoitusneuvojana ja tasoitti tietä pariteettisijoituksille, jotka olivat riskialttiita vuonna 1996. Bridgewater näyttää todistavan, että suuret rahastot voivat olla erittäin kannattavia.
Onko pääomasijoitusyhtiö hedge-rahasto?
Sekä pääomarahastoilla että hedge-rahastoilla on joitain yhtäläisyyksiä. He molemmat keräävät ja hankkivat pääomaa ulkopuolelta olevilta sijoittajilta, joita kutsutaan Limited Partnersiksi, ja sijoittavat sitten omaisuuteen tai yrityksiin.
Heidän tavoitteenaan on ansaita korkeampaa tuottoa ja laskuttaa sitten prosenttiosuus tuotoista tulospalkkioina. He voivat myös ottaa hallinnointipalkkion.
Onko pääomasijoitus vaihtoehtoinen sijoitus?
Pääomasijoituksella tarkoitetaan pääomasijoitusta, joka on suunniteltu tuomaan yritykselle positiivista muutosta, kuten liiketoiminnan kasvattaminen, toiminnan muuttaminen, yrityskaupan rahoittaminen ja julkisen yhtiön yksityistäminen.
Pääomasijoitus voidaan luokitella vaihtoehtoiseksi sijoitukseksi. Yrityksen, jolla ei käydä kauppaa pörssissä, joka on julkisesti omistettu tai noteerattu, voi yksityishenkilö omistaa osina. Pääomasijoitusstrategioita ovat kasvupääoman sijoittaminen, vipuvaikutteisten yritysostojen toteuttaminen ja riskipääoman sijoittaminen.
Mikä on suurin pääomasijoitusyhtiö?
Blackstone on suurin pääomasijoitusyhtiö. Sen pääkonttori sijaitsee New Yorkissa, ja sillä on muita toimistoja suurissa rahoituskeskuksissa ympäri maailmaa. Blackstone tarjoaa lukemattomia tarjouspalveluita ja sijoitustuotteita, mukaan lukien kiinteistöt, luotto-, hedge-rahastot ja pääomasijoitukset.
Yritys työllistää 2 400 työntekijää ja vaatii 545,5 dollaria johdossa. Sillä on 95 kohdeyritystä, jotka keräävät vuosittain yli 82 miljardia dollaria liikevaihtoa. Yrityksiä ovat muun muassa Service King Collision Repair Centers, Versace, Vivint ja Scout 24. Tammikuun 2014 ja huhtikuun 2019 välisenä aikana Blackstone keräsi 82,9 miljardia dollaria, joten se ansaitsi tittelin.
Johtopäätös
Yllä olevasta pääomasijoitus- ja hedge-rahastojen vertailusta on selvää, että nämä kaksi eroavat toisistaan toimintatavassa, vaikka niillä on samanlainen sijoitusprofiili.
Pääomarahastot ovat pitkäaikaisia suljettuja sijoituksia, kun taas hedge-rahastot ovat lyhytaikaisia avoimia sijoituksia.
Kumpaankin sijoitukseen liittyy kuitenkin tietty riskitaso, jonka riskitaso on korkeampi kuin pääomarahastot.
