Private Equity ja Portfolio Company ovat markkinoihin liittyviä termejä, mutta niillä on erilaisia merkityksiä ja tehtäviä.
Pääomasijoituksella tarkoitetaan sijoitusmuotoa (vaihtoehtoa), joka tehdään yrityksiin, joita ei ole indeksoitu julkisilla markkinoilla. Vaikka Portfolio Company on yritys tai yritys, johon pääomasijoitusyhtiöt sijoittavat. Toisin sanoen portfolioyhtiöiden taustalla on pääomasijoituksia tekeviä yrityksiä.
Yritykset luovat tuotteitaan, palvelujaan ja saavutuksiaan esittelevän portfolion houkutellakseen sijoittajia, mukaan lukien pääomasijoitusyhtiöt. Näistä pääomasijoitusyhtiöiden tukemista yrityksistä tulee sitten osa yrityksen salkkua.
Näin ollen salkkuyhtiöiden ja pääomasijoitusyhtiöiden välillä on vastavuoroinen suhde.
Private Equity vs portfolioyhtiö
Ero Private Equityin ja portfolioyhtiön välillä on, että edellinen on vaihtoehtoinen sijoitusmuoto, kun taas jälkimmäinen muodostaa osan kohdeyleisöstä. Lyhyesti sanottuna jälkimmäinen rahoittaa entinen.
Vertailutaulukko pääomasijoitusten ja portfolioyhtiöiden välillä (taulukkomuodossa)
| Vertailuparametri | Private Equity | Portfolioyhtiö |
|---|---|---|
| Sävellys | Pääomasijoitusala koostuu pääosin vakaista markkinatoimijoista, joiden taskut ovat syvällä. | Portfolioyhtiöt vaihtelevat koon, toimialojen ja sijoitusten suhteen. Niitä voivat omistaa sekä aloittelevat että kypsät yrittäjät. |
| Toiminto | Ne ovat sijoitusrahastoja, jotka omistavat osakkeita tai ostoja muissa yrityksissä ja hankkivat kiinteän määräysvallan kyseisissä yrityksissä. | Ne vaihtelevat tuotteidensa ja palveluidensa suhteen. |
| Omistajuus | Nämä sijoitusrahastot on yleensä organisoitu kommandiittiyhtiöiksi, joiden tarkoituksena on ostaa yksityisiä yhtiöitä tai ostaa julkisten yhtiöiden osakkeita ja lopulta poistaa ne julkisilta markkinoilta. | Portfolioyhtiö voidaan organisoida avoimeksi yhtiöksi tai kommandiittiyhtiön yhdistelmäksi. |
| Investoinnin lähde | Suuret institutionaaliset sijoittajat, kuten sijoitusrahastot, eläkerahastot, vakuutusyhtiöt jne. ja akkreditoitujen sijoittajien tukemat pääomasijoittajat, ovat pääasiallinen sijoituslähde Private Equity Fund -rahastoon. | Portfolioyhtiöitä voivat tukea useat sijoittajat, kuten riskipääomayhtiöt, pääomasijoitusyhtiöt, buyout-yritykset tai holdingyhtiöt. |
| Pääomasijoituksen vähimmäistaso | Koska pääomasijoituksen tavoitteena on kasvattaa yrityksen arvoa ja lopulta myydä se voitolla; tällaiset toimet edellyttävät suoran määräysvallan hankkimista yrityksen toiminnassa, mikä puolestaan vaatii suuria pääomasijoituksia. | Pääomasijoitusten tasot vaihtelevat portfolioyhtiön koon, tuotteen, palvelun tai elinkaaren mukaan. |
Mikä on Private Equity?
Tämä on vaihtoehtoinen sijoitusmuoto (sisältää riskipääoman, hedge-rahastot, hallinnoidut futuurit jne.), jotka muodostuvat yrityksen tai yrityksen osakkeista tai velasta, enimmäkseen kypsistä, joita ei ole listattu julkisilla markkinoilla, vastineeksi omasta pääomasta.
Tällaisen investoinnin tavoitteena on nostaa tietyn yrityksen arvoa tarjoamalla sille tarvittava käyttöpääoma, kehittämällä edelleen sen tuotteita ja organisoimalla sen toimintaa tai johtamista siten, että yritys voitaisiin lopulta myydä voitolla.
Pääomasijoitukset ovat pääosin suuria Institutionaalisten sijoittajien eli ne organisaatiot tai yritykset, jotka tekevät sijoituksia muiden puolesta, kuten sijoitusrahastot, eläke- tai vakuutusyhtiöt, ja Suuret pääomasijoitusyritykset akkreditoitujen sijoittajien rahoittama.
Jotkut suosituimmista pääomasijoitustyypeistä ovat seuraavat:
Siemensijoitukset on tehty muuttamaan idea täysimittaiseksi yritykseksi. Samoin, varhaisen vaiheen rahoituksen aikana antaa yrittäjälle mahdollisuuden kehittää yritystä edelleen. A-sarjan rahoitus, toisaalta auttaa yrittäjää selviytymään, mutta myös kilpailemaan markkinoilla.
Mikä on portfolioyhtiö?
Se viittaa yritykseen tai yritykseen, jossa sijoittajat, kuten pääomasijoitusyritykset, riskipääomayritykset tai buyout-yritykset, omistavat pääomaa tai määräaikaista hankintaa. Se muodostaa yhden sijoituksen sijoituspalveluyrityksen koko salkun osalta.
Yritys voi luoda portfolion, jossa esitellään sen tuotteita tai palveluita, liiketoimintaa ja taloudellista terveyttä houkutellakseen suuria sijoittajia, jotka tarjoaisivat tarvittavan käyttöpääoman ja johdon ohjausta yrityksen edelleen kehittämiseen ja laajentamiseen.
Sijoittaessaan portfolioyhtiöihin sijoituspalveluyritykset ottavat huomioon useita tekijöitä:
Johtopäätös
Sekä Private Equity että Portfolio Company ovat markkinoihin liittyviä termejä. Mutta ne eroavat toisistaan merkityksensä ja tehtäviensä suhteen. Heillä on tavallaan symbioottinen suhde.
Pääomarahastot muodostavat sijoituslähteen portfolioyhtiöihin. Jälkimmäinen puolestaan muodostaa osan edellisen tekemistä sijoituksista ja on siten osa edellisen salkkua.
- https://link.springer.com/content/pdf/10.1007/s11187-006-9022-1.pdf
- https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2290983
