On kaksi tapaa rahoittaa yritystä: pääomasijoitus ja yksityinen velka. Itsellesi parhaiten sopivan valinta vaihtelee henkilökohtaisten vaatimusten mukaan.
Yksityinen velka vs yksityinen pääoma
Ero yksityisen velan ja pääomasijoittamisen välillä on se, mistä rahat saadaan ja missä määrin niitä käytetään.
Pääomasijoittaminen mahdollistaa eri sijoittajien sijoittamisen pieniin, nuoriin yrityksiin, joita voidaan kehittää ja kehittää ja jotka voidaan myöhemmin myydä korkeaan hintaan. Tämä tehdään suuren voiton saamiseksi.
Sen sijaan yksityinen velka on eräänlainen laina: epävirallinen ja muodollinen. Velka ei salli suuria investointeja yritykseen, ja voitto laskee alhaiseksi. Sen tarjoaa yksityishenkilö tai yritys riippuen velallisen ja velkojan suhteesta.
Vertailutaulukko yksityisen velan ja pääomasijoittamisen välillä (taulukkomuodossa)
| Vertailuparametri | Private Equity | Yksityinen velka |
|---|---|---|
| Kiinnostuksen rooli | Nämä yritykset etsivät nuoria yrityksiä ja aliarvostavat yrityksiä investoidakseen, kehittääkseen niitä, myydäkseen ja saadakseen voittoa. | Yksityiseltä tai yksityiseltä sijoittajalta otettu henkilökohtainen laina, luottokortti, yrityslaina tai yrityslaina. |
| Sitä saadaan yksityisiltä sijoittajilta ja pienyrityksiä ostavilta yrityksiltä | Velkaa voi saada sukulaselta, ystävältä tai vaikka yksityiseltä yritykseltä | |
| Sijoittajien kannustimet | Kun yritys tai yritys on muuttunut, se kiinnittää huomiota useisiin sijoittajiin, jotka ovat valmiita tekemään suuria investointeja uuteen yritykseen. Näin alkuperäiset osakkeenomistajat voivat saada suuren mittakaavan voittoa. | Sijoittajilla, jotka lisäävät velkaa yrityksellesi, voi olla vähemmän kannustimia työskennellä yhtä lujasti liiketoiminnan kasvattamiseksi kuin jos sijoittaja olisi osakkeenomistaja. Tämä johtuu siitä, että velanhaltijat ovat etusijalla saamaan varoja selvitystilan jälkeen, joten heillä ei ole kannustinta kasvattaa liiketoimintaa. |
| Käteinen ja muut vaatimukset | Investointiin tarvittiin paljon rahaa. Vaatii asiantuntemusta ja taitoa arvioida, mikä yritys on ihanteellinen sijoittamiseen ja mitä voittoa sen jälleenmyynnistä voitaisiin saada. | Tällöin yrityksen on suoritettava säännöllisesti maksuja velanhaltijalle korkojen kera. Tämä johtaa vakavaan käteisvarojen hukkaan. |
| Vastuu taseessa | Oma pääoma ei näy velkana taseessasi. Sinun on kuitenkin ilmoitettava muut osakkeenomistajat talous- ja yritysasiakirjoissasi. | Se on velka yritykselle ja taseelle. Sijoittajat saattavat epäröidä sijoittaakseen yritykseen, jonka kirjanpidossa on liikaa vastuuta. |
Mikä on yksityinen velka?
Yksityinen velka on yksityishenkilön tai yksityisen yrityksen kertynyttä velkaa. Yksityistä velkaa voi saada eri muodoissa henkilölainasta, luottokortista, yrityslainasta tai yrityslainasta. Mukana on myös muita kuin pankkilaitoksia, jotka ottavat lainaa yksityisiltä yrityksiltä.
Suuressa mittakaavassa prosessissa on mukana suuri joukko sijoittajia. Suorat lainat, mezzanine, kriisivelat, infrastruktuuri ja kiinteistöt sisältyvät samaan.
Yksityinen velka on riskialtista, koska perheen sisällä tai ystävien kesken lainaamalla epäsäännölliset lyhennykset voivat aiheuttaa jännitteitä ja jopa johtaa ristiriitaisiin ihmissuhteisiin. Velallinen ei ole ainoa, jolla on yksityisen velan riski. Luotonantaja on myös uhka varojen maksamatta jättämisestä tai kalliista oikeudellisista muodollisuuksista, kun he suostuvat ottamaan lainaa. Jos konkurssitilanne syntyy, velallinen menettää suuren osan sijoituksesta.
Mikä on Private Equity?
Pääomasijoittaminen on kasvanut merkittävästi viimeisen 20 vuoden aikana. Se on epätavallinen sijoitusluokka, joka koostuu varoista, joita ei ole listattu julkisessa pörssissä.
Tässä rahastot ja sijoittajat sijoittavat aktiivisesti yksityisiin yrityksiin. He osallistuvat jopa julkisten yhtiöiden ostoihin. Tämä johtaa julkisen pääoman luovuttamiseen.
Pääajatuksena on käyttää rahat yksityisten tai julkisten yritysten hankkimiseen, niiden liiketoiminnan kehittämiseen ja parantamiseen sekä jälleenmyyntiin huomattavalla voitolla. Tämä prosessi kestää yleensä 5-10 vuotta, mutta voi vaihdella yrityksestä riippuen.
Yksityiset sijoittajat rahoittavat erilaisia yrityksiä ja tarjoavat niille riittävästi pääomaa uuden teknologian käyttöönottamiseksi, mikä johtaisi niiden kehittämiseen, käyttöpääoman laajentamiseen, taseen vahvistamiseen ja kiinteyttämiseen.
Pääomarahastolla on Limited Partners (LP), joka yleensä omistaa 99 prosenttia rahaston osakkeista ja jolla on rajoitettu vastuu tai nollavastuu, kun taas General Partners (GP) omistaa vain 1 prosentin osakkeista ja sillä on täysi vastuu. Pääosakkaat vastaavat sijoituksen toteuttamisesta ja operoinnista, ja heillä on suuri vastuu.
Pääomarahastojen pääkohde on nuori yritys, jolla näyttää olevan lupaava tulevaisuus ja järkevä johtaminen. Mutta näin ei ole joka kerta, vaan joskus he ostavat myös yrityksiä, jotka eivät menesty ja joita markkinat aliarvostavat.
Tärkeimmät erot yksityisen velan ja pääomasijoittamisen välillä
Johtopäätös
Loppujen lopuksi sekä yksityisellä velalla että pääomasijoituksella on keskeinen rooli nuorten, laajentumista hakevien yritysten kehityksessä. Molemmat toimivat voiton perusteella, vaikka niihin liittyy paljon riskejä. Kaikesta tästä yksityisestä omistuksesta on hyötyä harvoille, samalla kun se antaa mahdollisuuden monille.
