Sijoittaminen on yksi parhaista tavoista suojella ja kasvattaa yksilöiden, yritysten ja yritysten omaisuutta. On monia sijoitusmuotoja, joita on pidetty turvallisina vuosien varrella, ja sijoitusrahastot ovat yksi kuuluisimmista sijoitustyypeistä niiden joukossa.
Kovalla työllä ansaittujen rahojen lisääminen paremman tulevaisuuden puolesta on useimpien ihmisten unelma ja he etsivät hyviä ja turvallisia sijoitustapoja. Hedge-rahastot ja hallinnoidut rahastot ovat suosituimpia ja korkean profiilin sijoitusmenetelmiä, jotka hyväksytään ja otetaan käyttöön maailmanlaajuisesti.
Molemmat rahastot ovat toiminnaltaan hyvin samankaltaisia, mutta eroja on myös niiden muodossa ja toiminnassa.
Hedge Fund vs Managed Fund
Ero Hedge Fundin ja Managed Fundin välillä on se, että hedge-rahasto on yhdistetty sijoitusmuoto, joka vastaa pääoman etäkeräyksestä. Hoidetussa rahastossa eri sijoittajien rahat yhdistetään yhdeksi rahastoksi, joka tarjoaa sijoittajille monia etuja.
Hedge-rahastoa hoidetaan käyttämällä aggressiivisia ja monipuolisia strategioita saadakseen säännöllistä ja normaalia tuottoa kaikille osallistuville sijoittajilleen. Hoidettua rahastoa hoitaa asiantuntevasti ammattitaitoinen rahastonhoitaja tekemällä erilaisia sijoituksia.
Hedge-rahaston ja hallinnoidun rahaston vertailutaulukko (taulukkomuodossa)
| Vertailuparametri | Hedge-rahasto | Hallittu rahasto |
|---|---|---|
| Kuvaus | Hedge-rahastot ovat sijoitusrahastotyyppi, jota alan asiantuntijat hallinnoivat yksityisesti. | Hoidettava rahasto on eräänlainen sijoitusrahasto. Hoidettua rahastoa hoitaa asiantuntevasti ammattitaitoinen rahastonhoitaja. |
| Toimintatapa | hedge-rahasto käyttää määrätyiltä sijoittajilta kerättyjä varoja. Nämä rahastot toimivat yleensä ulkomaisina sijoitusyhtiöinä tai muina yksityisinä sijoituspalveluyrityksinä. | Hoidetussa rahastotyypisessä sijoituksessa eri sijoittajien rahat yhdistetään yhdeksi rahastoksi, joka tarjoaa sijoittajalle monia etuja. |
| Etu | Korkea tuotto riippuu investoinnin määrästä. | Rajoitettu tuotto jakautuu tasaisesti kumppaneiden kesken. |
| tallettajat | Alkusijoituksen tekemiseen vaadittava vähimmäisrahasto on miljoona dollaria tai vastaava määrä | Yksityissijoittajat, joilla on rajoitettu rahasto |
| Riskitekijät | Suhteellisen korkea | Suhteellisen vähemmän |
Mikä on hedge-rahasto?
Hedge-rahastot tunnetaan yleisesti "muina sijoitusrahastoina", ja ne ovat vielä alkuvaiheessa. Syyt siihen, miksi henkilö sijoittaa hedge-rahastoon, voivat vaihdella.
Jotkut näkevät hedge-rahastojen olevan tapa hukuttaa markkinat, mutta toisten mielestä se on erilainen sijoitusmuoto kuin osakkeet ja joukkovelkakirjat.
Pensasaita ei ole kaikkien ulottuvilla. Alkusijoituksen tekemiseen vaadittava vähimmäisrahasto on miljoona dollaria tai vastaava määrä. Se koostuu myös lock-in-kestoista, jolloin kukaan sijoittajista ei voi nostaa varoja.
Hedge-rahastossa vaadittavat pakolliset palkkiot ovat kaksi prosenttia kahdenkymmenen prosentin voitosta. Se on paljon monimutkaisempi kuin tavalliset sijoitusrahastot ja hieman vaikeampi ymmärtää sen toimintaa.
Yleensä hedge-rahasto käyttää varoja, jotka on kerätty määrätyiltä sijoittajilta, kuten vakuutusyhtiöiltä, pankeilta, varakkailta yksityishenkilöiltä ja perheiltä sekä lahjoituksilta ja eläkerahastoilta.
Hedge-rahastot toimivat yleensä ulkomaisina sijoitusyhtiöinä tai muina yksityisinä sijoituspalveluyrityksinä. Heitä ei tarvitse rekisteröidä SEBI:ssä. Heidän ei myöskään tarvitse julkistaa nettoarvoaan ajoittain, kuten muiden sijoitusrahastojen.
Hedge-rahaston salkku voi sisältää osakkeita, joukkovelkakirjoja, johdannaisia, vaihdettavia arvopapereita ja valuuttoja. Siksi ne tunnetaan vaihtoehtoisena sijoitusmuodona. Aggressiivinen hallinta on pakollista hedge-rahastojen tapauksessa.
Mikä on hallinnoitu rahasto?
Hoidettava rahasto on eräänlainen sijoitusrahasto. Hoidettua rahastoa hoitaa asiantuntevasti ammattitaitoinen rahastonhoitaja tekemällä erilaisia sijoituksia. Sijoitusten valinta rahaston sisällä perustuu rahastonhoitajan esittämiin ennalta laadittuihin normeihin.
Hoidetussa rahastotyypisessä sijoituksessa eri sijoittajien rahat yhdistetään yhdeksi rahastoksi, joka tarjoaa sijoittajalle monia etuja. Varojen yhdistäminen voi aiheuttaa nopean ostovoiman kasvun.
Hallittuja rahastoja on viisi päätyyppiä.
Yksikkö luottaa: – Sijoitusrahasto toimii yhdistämällä eri sijoittajien rahoja ja ostamalla sitten erilaisia sijoituksia näillä rahoilla. Se antaa kumppaneille paremman ostovoiman ja kustannusten jakamisen sekä ammattimaisen johtamisen edut.
Sijoitusrahastot tarvitsevat rahastonhoitajasta riippumattoman edunvalvojayhtiön ollakseen rahaston edunvalvoja.
Portfoliosijoitusyhteisöt: – Portfolio Investment Entity (PIE) on sijoitusyhteisö, joka sijoittaa sijoittajien osakkeet erilaisiin sijoitussuunnitelmiin.
Ryhmän sijoitusrahastot: – Ryhmäsijoitusrahasto on sijoitusmuoto, jossa osallistujat yhdistävät rahat yhteen saadakseen lisää ostovoimaa ja kustannusten jakoa sekä ammattimaisen johtamisen etuja. Sillä voi olla sama toimitsijamies ja johtaja.
Vakuutuslainat: – Vakuutusvelkakirjalainat sisälsivät lukuisia sijoittamiseen liittyviä vakuutuksia, joita monet henkivakuutusyhtiöt olivat antaneet.
Eläkerahastot: - Tämäntyyppisissä sijoituksissa rahastot on asetettu kiinteään päivämäärään sijoituksensa erääntymiselle. Se voi olla nimetty eläkkeelle jäämispäivä tai riippua tilinhaltijan iästä. Tässä tilassa suurin osa varoista on saatavilla kiinteänä talletuksena, käteisenä tai konservatiivisena tasapainorahastona.
Tärkeimmät erot hedge-rahaston ja hallinnoidun rahaston välillä
- The suurin ero hedge-rahaston ja hallinnoidun rahaston välillä on, vähimmäismäärä, joka vaaditaan tallettamiseen hedge-rahastoon, on liian korkea ja se on pienempi hallinnoiduissa rahastoissa.
- Hedge-rahasto toimii monimutkaisilla strategioilla ja suunnitelmilla, kun taas hallinnoidut rahastot ovat yksinkertaisempia ja avoimempia.
- Hedge-rahasto ei ole kenenkään saatavilla, mutta hallinnoitua rahastoa voivat käyttää kaikki vähittäiskauppiaat, joilla on rajoitettu rahasto.
- Hedge-rahaston voittomarginaali voi olla korkea verrattuna hallinnoitaviin rahastoihin.
- Hedge-rahastoon liittyvät riskitekijät ovat suuremmat kuin hoidettujen rahastojen riskitekijät.
Johtopäätös
Ihmiset etsivät aina parempaa sijoituspolitiikkaa. Hallinnoitavat rahastot ovat turvallisempia kuin monet muut sijoitukset. Se voi myös varmistaa veroystävälliset tavat säästää kovalla työllä ansaittua rahaa tallettajille.
Hedge-rahasto on myös muodostumassa yhdeksi erittäin tuottoisimmista sijoitusmuodoista monien yritysten, vakuutusyhtiöiden ja korkean profiilin henkilöiden keskuudessa kasvattaa omaisuuttaan. Se ei ole kaikille.
Perusteellinen tutkimus ennen minkäänlaista sijoitusta ja hyvä keskustelu asiantuntijoiden kanssa auttavat löytämään parhaan sijoitussuunnitelman varojen saantinsa mukaan.
- https://jpm.pm-research.com/content/28/1/6.short
- https://www.nber.org/papers/w8173.pdf
- https://jpm.pm-research.com/content/27/4/97.abstract
