Markkinat ovat täynnä mahdollisuuksia ihmisille, joilla on idea ja jotka haluavat ansaita sen rahaksi. Ainoa asia, jota tarvitaan, on rahoitus, ja onneksi markkinoilla on runsaasti sijoituslähteitä rahoittaakseen. Yksi näistä sijoituspääoman lähteistä on Hedge Fund.
Hedge-rahasto on vaihtoehtoinen sijoitusmuoto, joka kokoaa pääomaa institutionaalisista ja yksittäisistä sijoittajista tehdäkseen sijoituksia laajaan valikoimaan omaisuuseriä lopullisena tavoitteenaan tuottaa sijoittajilleen korkeaa tuottoa pienemmillä riskeillä.
Hedge Fundin perustaminen
Rahoituskumppanuuksina hedge-rahastot koostuvat enimmäkseen akkreditoiduista sijoittajista. Nämä ovat yksityishenkilöitä tai liikeyrityksiä, jotka ovat ansainneet yli 200 000 dollaria viimeisen kahden vuoden aikana tai joiden nettovarallisuus on yli miljoona dollaria poistumassa pääasunnostaan.
He tekevät kommandiittiyhtiön yhdistämällä huomattavan määrän vähimmäissijoituksia.
Koska hedge-rahastot ovat saatavilla vain sellaisille korkean profiilin sijoittajille, hyvin harvat Securities and Exchange Commissionin (SEC) säännökset koskevat tätä sijoitusvälinettä.
Hedge-rahastoihin tehdyt sijoitukset ovat yleensä epälikvidejä, koska siellä on lock-up-jakso, jolloin sijoittajien on säilytettävä rahojaan rahastoissa vähintään vuoden ajan, ennen kuin he voivat aloittaa kahden vuoden tai neljännesvuosittain nostamisen.
Vaihtoehtoisena sijoituslähteenä hedge-rahastot voivat toimia joko offshore-sijoitusyhtiöinä tai yksityisinä sijoituskumppanuuksina.
Miten hedge-rahasto toimii?
Aggressiivinen ja riskialtis ovat kaksi termiä, joita käytetään kuvaamaan hedge-rahastoja, erityisesti kun niitä verrataan sijoitusrahastoihin. Tämä johtuu siitä, että hedge-rahastojen tuotot riippuvat enimmäkseen rahastonhoitajan osaamisesta eikä markkinoiden tilanteesta.
Rahastonhoitajan tehtävänä on analysoida markkinatilannetta, ennakoida markkinamuutoksia ja soveltaa asianmukaisia sijoitusstrategioita.
Korkeamman tuoton saamiseksi pienemmillä riskeillä rahastonhoitajat käyttävät yleensä sekä perinteisiä että ei-perinteisiä sijoitusstrategioita.
Joitakin merkittävimmistä hedge-rahastonhoitajien käyttämistä sijoitusliikkeistä ovat:
Hedge-rahastojen hoitajat sijoittavat tilanteen mukaisten sijoitusliikkeiden lisäksi eri omaisuusluokkiin, myös ei-perinteisiin. Esimerkiksi kiinteistöt, maa-alueet, johdannaiset, valuutat ja muut vaihtoehtoiset varat.
Toisin sanoen hedge-rahastot sijoittavat melkein mihin tahansa, ja tämä on toinen ominaisuus, joka erottaa hedge-rahastot sijoitusrahastoista, jotka sijoittavat ensisijaisesti joukkovelkakirjoihin tai osakkeisiin.
Lisäksi hedge-rahastot sijoittavat sekä kansainvälisille että kotimaisille markkinoille varojen hajauttamiseen ja hyödyntävät vipuvaikutusta (lainattua pääomaa), jotta markkinatrendit eivät vaikuta tuottoon.
Hedge Fundin edut
Viimeisten kahdenkymmenen vuoden aikana hedge-rahastot ovat kasvaneet valtavasti, eikä se ole ilman syytä. Seuraavassa on joitain hedge-rahastojen merkittäviä etuja.
Hedge Fundin haitat
Edustaan ja jatkuvasti kasvavasta suosiostaan huolimatta hedge-rahastot, kuten kaikki muutkin rahastot, eivät ole riskittömiä. Tässä on joitain hedge-rahastojen merkittäviä haittoja.
