Yrityksen perimmäinen tavoite on tehdä rahaa. Kulkeaksesi menestyvän yrityksen tiellä saatat joutua noudattamaan joitain strategioita. Nämä strategiat saattavat vaatia sinua muuttamaan liiketoimintamalliasi, analysoimaan kohdemarkkinoitasi ja houkuttelemaan sijoittajia yritykseesi.
Kaksi laajalti käytettyä tekniikkaa, jotka voivat tuoda sijoittajia yritykseesi, ovat hedge-rahastot ja riskipääoma. Molemmat rahastot pyrkivät tuottamaan tuottoa tai voittoa älykkäillä sijoituksilla. Mutta niillä molemmilla on joitain perustavanlaatuisia eroja, jotka sekä sijoittajien että yritysten tulisi tietää sekaannusten välttämiseksi.
Hedge Fund vs Venture Capital
Ero Hedge Fundin ja Venture Capitalin välillä on se, että hedge-rahastoilla tarkoitetaan niitä sijoitusrahastoja, joissa on suuri mahdollisuus tuottaa suurempi tuotto sijoitukselle. Riskipääomarahastot puolestaan ovat rahastoja, jotka hankitaan sijoittajilta ja sijoitetaan myöhemmin startup-yrityksiin.
He yrittävät tukea uusia yrityksiä, joilla on potentiaalia kasvaa suureksi yritykseksi. Molemmilla on tavoitteet ansaita rahaa, mutta he käyttävät erilaisia strategioita saavuttaakseen tämän tavoitteen. Muut ominaisuudet, jotka erottavat hedge-rahaston ja riskipääoman, on esitetty alla olevassa vertailutaulukossa.
Hedge-rahaston ja riskipääoman vertailutaulukko (taulukkomuodossa)
| Vertailuparametri | Hedge-rahasto | Riskipääoma |
|---|---|---|
| Määritelmä | Ne sijoitusrahastot, joilla on suuri mahdollisuus voittaa sijoitukselleen tuotto. | Ne sijoittajilta hankitut varat, jotka sitten sijoitetaan startup-yrityksiin. |
| strategia | Sijoita erittäin likvideihin varoihin saadaksesi voittoa. | He hankkivat vain omaa pääomaa ja heillä on irtautumisstrategia mielessä. |
| Maksut | He perivät sijoittajilta palkkioita. | He jakavat yrityksen voiton ja tulot. |
| Taidot | Talous-, markkina- ja riskiarvioinnin tuntemus. | Viestintätaidot, kokemus asiointityöstä ja sijoitusmahdollisuuksien tuntemus. |
| Toimialat | Erilaisia omaisuuseriä - osakkeet, valuutta, hyödykkeet. | Tietotekniikka, biotekniikka jne. |
Mikä on hedge-rahasto?
Hedge-rahastot ovat sijoittajilta hankittuja varoja, joita käytetään erilaisissa sijoitusstrategioissa sijoitetun pääoman tuoton saamiseksi.
He tunnistavat kohdemarkkinansa ja hyödyntävät tätä mahdollisuutta yhdistämällä varoja kyseisiltä sijoittajilta.
Tämä rahastostrategia on muita kalliimpi, koska se noudattaa kahden ja kahdenkymmenen sääntöä. He veloittavat kahden prosentin palkkion omaisuuden hoidosta ja ottavat sitten kaksikymmentä prosenttia ansaitusta kokonaisvoitosta.
Hedge-rahastot hankitaan yleensä päteviltä sijoittajilta. Tämä tarkoittaa niitä sijoittajia, joiden nettovarallisuus on lähes miljoona dollaria.
He voivat sijoittaa melkein mihin tahansa – osakkeisiin, maahan, valuuttakurssiin, kiinteistöihin ja hyödykkeisiin, kuten kultaan tai öljyyn.
Heidän maksurakenteensa Two to Twenty -sääntö kohtaa usein kritiikkiä. Koska hedge-rahastonhoitaja saa silti 2% varoista, vaikka hän menettää kaikki rahat.
Joten joitain rajoituksia on asetettu niille, jotka sijoittavat hedge-rahastoihin. Salkunhoitajia estävät saamasta samaa tuottoa kahdesti palkkioiden rajoitusmenettelyjen, kuten korkean veden arvon, vuoksi.
Jos etsit luotettavia hedge-rahastoja, sinun on ehkä otettava huomioon joitain tekijöitä. Sijoittajilla tulee olla riittävät tiedot taloudellisesta ja riskien arvioinnista. Heidän pitäisi tietää, mitä markkinoilla tapahtuu.
Sijoittajan tulee tunnistaa oikeat mittarit, jotka voivat tarjota vaaditut tulokset.
Mikä on riskipääoma?
Riskipääomarahastot ovat sijoittajilta hankittuja rahastoja, joita tarvitset sijoittaaksesi pieniin yrityksiin ja nuoriin aloittaviin yrityksiin.
Se on samanlainen kuin yksityinen pääomasijoitus. Sijoitat rahaa näihin uusiin yrityksiin, koska näet niissä valtavan potentiaalin siirtyä eteenpäin ja ansaita voittosi.
Riskipääomarahastot ovat tässä suhteessa riskialttiita, mutta kun yritykset on perustettu, ne voivat hyötyä niistä. Jaat heidän tulonsa ja hankit voittoja. Saat tarvittaessa myös oikeuden tehdä joitakin päätöksiä yrityksen puolesta.
Riskipääomarahastoja hankitaan varakkailta henkilöiltä, jotka ovat itse menestyviä yrittäjiä tai jääneet eläkkeelle yritysimperiumien rakentamisen jälkeen. Näitä sijoittajia kutsutaan "enkelisijoittajiksi".
Riskipääomarahastot edellyttävät tietoa hyvän kaupankäynnin kokemuksesta ja erinomaisia kommunikaatiotaitoja.
Jos yritys etsii riskipääomaa, sinun on laadittava täysin kehitetty liiketoimintasuunnitelma. Suunnitelma tai ehdotus toimitetaan enkelisijoittajille tai pääomasijoittajille.
He arvioivat ehdotuksesi tutkimalla yksityiskohtia liiketoimintamallistasi, tuotteestasi ja johtamisestasi nähdäkseen, oletko oikeutettu riskipääomaan.
Tärkeimmät erot Hedge-rahasto ja riskipääoma
Seuraavassa on joitakin ominaisuuksia, jotka erottavat hedge-rahaston ja riskipääoman:
- Hedge-rahastot ovat sijoitusrahastoja, joilla on suuri mahdollisuus voittaa sijoitukselleen tuotto. Riskipääomarahastot ovat rahastoja, jotka on hankittu sijoittajilta, jotka sijoitetaan startup-yrityksiin.
- Hedge-rahastojen hoitajat sijoittavat erittäin likvideihin varoihin saadakseen voittoa, kun taas riskipääomarahastojen hoitajat hankkivat vain omaa pääomaa ja heillä on irtautumisstrategia mielessään.
- Hedge-rahastosijoittajat veloittavat sijoittajilta kahden ja kahdenkymmenen säännön mukaisia palkkioita, kun taas pääomasijoittajat jakavat liiketoiminnan voiton ja tuoton.
- Hedge-rahastosijoittajien tulee tuntea rahoitus-, markkina- ja riskiarviointi, kun taas pääomasijoittajien tärkeitä taitoja ovat viestintätaidot, kaupankäyntikokemus ja sijoitusmahdollisuuksien tuntemus.
- Hedge-rahastosijoittajat ovat tyypillisesti kiinnostuneita erilaisista omaisuuseristä - osakkeista, valuutoista ja hyödykkeistä, kun taas riskipääomarahastosijoittajat ovat kiinnostuneita tietotekniikan ja biotekniikan aloista.
Johtopäätös
Kaikki maailman suuret liiketoimintamallit käyttävät jonkinlaisia rahastosijoitusstrategioita keinona menestyä liike-elämässä.
Jos tarkastellaan suuria yrityksiä, kuten Uberia ja Airbnb:tä, ne aloittivat aloittelevia yrityksiä ja kehittyivät suuresti, koska pääomasijoittajat osallistuivat niihin.
He tarjosivat markkinastrategioita ja yritysneuvoja liiketoimintamallinsa parantamiseksi.
Samoin erilaiset hedge-rahastot, kuten BlackRock, tarjoavat varoja ja käyttävät erilaisia strategioita ansaitakseen rahaa. Hyvä esimerkki on Warren Buffet. Hän ansaitsi myös miljoonia hoitamalla hedge-rahastoa.
Joten kaikki riippuu älykkäiden valintojen tekemisestä ja liiketoimintamallillesi parhaiten sopivan valinnasta.
- https://www.worldscientific.com/doi/abs/10.1142/9789812569448_0005
- https://ideas.repec.org/a/ris/jofitr/1338.html
- https://archive.nyu.edu/jspui/bitstream/2451/27451/2/SSRN-id913362.pdf
