Fundamentaalinen ja tekninen analyysi ovat termejä, joita käytetään osakekaupassa. Fundamentaalinen analyysi koostuu osakkeen/arvopaperin sisäisen/sisäisen arvon analysoinnista. Omaisuuden arvoon vaikuttavat sekä makro- että mikrotaloudelliset tekijät. Tämä arvo toimii vakiomittarina, jonka avulla elinkeinonharjoittaja voi ymmärtää, onko arvopaperi ali- vai yliarvostettu.
Fundamentaalinen vs tekninen analyysi
Ero fundamentaalisen ja teknisen analyysin välillä on se, että perusanalyysi tehdään pitkän aikavälin kaupankäyntitarkoituksiin. Sitä vastoin tekninen analyysi tehdään lyhyen aikavälin kaupankäyntitarkoituksiin.
Tekninen analyysi sen sijaan ei perustu osakkeen itseisarvoon. Teknisen analyysin tarkoituksena on löytää arvopaperin ennustetut arvot. Tämä keskittyy enemmän lyhytaikaisiin voittoihin arvopaperikaupan kautta. Se keskittyy markkinatrendeihin ja osakekurssien nousu-/laskumahdollisuuksiin.
Vaikka pörssissä käytetään molempia analyyseja, niiden tarkoitus on täysin erilainen ja näissä analyyseissä on erilaisia muuttujia, jotka otetaan huomioon.
Fundamentaalisen ja teknisen analyysin vertailutaulukko (taulukkomuodossa)
| Vertailuparametri | Perusteellinen analyysi | Tekninen analyysi |
|---|---|---|
| Merkitys | Tämäntyyppinen analyysi tehdään ottaen huomioon osakkeen sisäinen arvo. | Tämäntyyppinen analyysi tehdään ottaen huomioon osakkeiden tulevat hinnat eli ulkoinen arvo. |
| Tarkoitus | Sen tarkoituksena on selvittää osakkeen sisäinen arvo. | Sen tarkoituksena on löytää oikea aika markkinoille tulolle/poistumiselle. |
| Toiminto | Tämän tyyppistä analyysiä käytetään sijoittamisessa. | Tämän tyyppistä analyysiä käytetään kaupankäynnissä. |
| Keskity | Ottaa huomioon sekä menneisyyden että nykyajan tiedot. | Se ottaa huomioon vain aiemmat tiedot. |
| Kesto | Soveltuu pitkäaikaisiin sijoituksiin. | Sopivampi lyhyempiin sijoituksiin. |
| Päätöksen peruste | Tämän tyyppisessä analyysissä päätökset tehdään saatavilla olevan tiedon ja arvioidun statiikan perusteella. | Tämän tyyppisessä analyysissä päätökset tehdään osakkeiden hinnoista ja markkinoiden trendeistä. |
Mitä on perusanalyysi?
Perusanalyysin avulla elinkeinonharjoittaja voi saada selville osakkeen käyvän arvon. Tämä arvo verrattuna markkinahintoihin antaa kauppiaalle mahdollisuuden selvittää, onko osakkeet ali- vai yliarvostettuja.
Tämä analyysi ottaa huomioon sekä aikaisemmat että nykyiset tiedot, toisin kuin tekninen analyysi. Sitä ei tehdä lyhytaikaisiin kaupankäyntitarkoituksiin. Fundamentaalisen analyysin soveltamisala on laajempi, koska se kattaa taloudellisen analyysin, taloudelliset olosuhteet, toimiala-analyysin ja tulevan kannattavuuden. Se ottaa myös huomioon kaikki talouden näkökohdat, kaikki muuttujat, joilla voi olla vaikutusta osakkeen hintaan.
Osakkeen todetaan olevan aliarvostettu, kun osakkeen itseisarvo on korkeampi kuin markkinahinta. Tällöin ostosuositus annetaan. Tällaiset analyytikot etsivät yleensä ali- tai yliarvostettuja osakkeita, joilla käydään kauppaa. Nämä ovat pitkän aikavälin positiokauppiaita. Tämä johtuu siitä, että he tekevät analyysin sijoittaakseen pitkällä aikavälillä.
Fundamentaalista analyysiä on kahta tyyppiä. Ensimmäinen on ylhäältä alas -analyysi. Tässä tyypissä analyysi alkaa markkinoista, jotka sitten kavennetaan johdonmukaisesti toimialoilla ja yrityksissä.
Toinen on alhaalta ylös -analyysi. Tämä on ylhäältä alas -analyysin vastakohta. Tässä analyytikko ottaa tietyn osakkeen ja siirtyy sitten ylöspäin, mukaan lukien kaikki osakkeen hintoihin mahdollisesti vaikuttavat tekijät.
Nyt perusanalyysi on rakentavaa hyödykkeen arvon ymmärtämiseksi. Mutta siinä on haittapuolensa. Se on erittäin pitkä ja aikaa vievä prosessi, joka voi olla erittäin monimutkainen. Se vain auttaa pitkän aikavälin päätöksenteossa.
Mikä on tekninen analyysi?
Tekninen analyysi keskittyy enemmän osakkeen ulkoisen arvon määrittämiseen. Tällaiset analyytikot eivät kiinnitä huomiota osakkeen ali- tai yliarvostukseen. He yrittävät ymmärtää osakemarkkinoiden trendejä tutkimalla liukuvia keskiarvoja, indikaattoreita ja oskillaattoreita ja kaavioita.
Niiden ensisijaisena tarkoituksena on selvittää tuottoisimmat ajat markkinoille tulolle tai sieltä poistumiselle.
Näin ollen tekninen analyysi tehdään lyhytaikaista kaupankäyntiä varten. Se myös keskittyy vain nykytilanteeseen, toisin kuin perustavanlaatuinen analyysi, joka keskittyy sekä nykyisyyteen että menneisyyteen. Tätä analyysiä käyttävät swing-kauppiaat tai lyhytaikaiset päiväkauppiaat, ja analyysin päätulos on olennainen lyhytaikaisten sijoitusten kannalta. Niiden ensisijainen tarkoitus on kaupankäynti eikä sijoittaminen.
Teknisen analyysin työkalut, kuten tuki- ja vastustasot, liukuvat keskiarvot jne. selittävät markkinoilla tapahtuvia trendejä ja auttavat siten kauppiaita.
Tämä analyysi auttaa kauppiaita saavuttamaan lyhyen aikavälin voittoja, ja sitä käytetään hyvin yleisesti. Mutta koska tämän analyysin tiedot perustuvat vain nykytietoihin, markkinatrendit ovat yleensä arvaamattomia. Siksi se on vaikea analyysi ja tekee haastavaksi olettaa minkä tahansa tulevan tapahtuman.
Tärkeimmät erot perus- ja teknisen analyysin välillä
Johtopäätös
Fundamentaalianalyysi ja tekninen analyysi ovat molemmat osakemarkkinoilla käytettyjä menetelmiä, mutta niiden tarkoitus on erilainen. Fundamentaalisella analyysillä on taipumus antaa pitkän aikavälin sijoittajille osakkeidensa arvo. Tämä sisältää kaikki tekijät, jotka voivat vaikuttaa arvopaperin hintaan. Sitä on kahta tyyppiä - alhaalta ylös ja ylhäältä alas.
Toisaalta tekninen analyysi keskittyy auttamaan kauppoja löytämään optimaaliset ajat osakemarkkinoille tuloon ja sieltä poistumiseen. Tämä on enemmän lyhyen aikavälin kaupankäyntianalyysiä.
Molemmat analyysit ovat yhtä tärkeitä määritettäessä, mitä ostaa, milloin ostaa ja milloin myydä.
