Pääoma on jokaisen yritysorganisaation perusedellytys sekä pitkän että lyhyen aikavälin taloudellisten vaatimusten täyttämiseksi. Yrittäjä voi hankkia rahaa joko omistamalla tai lainalla. Lainatulla pääomalla tarkoitetaan yrityksen velkaa, joka tunnetaan usein velana, kun taas oma pääoma voi viedä oman pääoman.
Velka vs osake
Ero velan ja oman pääoman välillä on se, että "velka" tarkoittaa lainaamista, joka on maksettava takaisin korkoineen, kun taas "oma pääoma" viittaa varojen tuottamiseen myymällä yrityksen osakkeita. Kasvuakseen yritysten omistajien on saatava käyttöönsä taloudellisia resursseja. Yritysten omistajat voivat käyttää erilaisia taloudellisia resursseja, jotka luokitellaan aluksi velaksi ja osakkeeksi.
Monet yritykset ja yksityishenkilöt käyttävät velkaa suuriin ostoihin, joita he eivät muuten tekisi. Monet yritykset ja ihmiset käyttävät velkaa tehdäkseen merkittäviä ostoksia, joita he eivät normaalioloissa tekisi. Velkasopimus antaa lainanottajalle mahdollisuuden lainata rahaa sillä ehdolla, että se maksetaan takaisin myöhemmin yleensä korkoineen.
Oma pääoma, joka tunnetaan myös osakkeenomistajien pääomana (tai yksityisomistuksessa olevien yritysten oman pääoman ehtoisena pääomana), on rahamäärä, joka palautetaan yrityksen osakkeenomistajille, jos kaikki sen omaisuus on purettu ja kaikki velat maksettu pois purkamisen yhteydessä. Hankinnan tapauksessa se edustaa liiketoiminnan myynnin arvoa vähennettynä mahdollisilla yrityksellä olevilla velvoitteilla, joita ei ole siirretty kaupan mukana.
Velan ja oman pääoman vertailutaulukko
| Vertailuparametrit | Velka | Oma pääoma |
| Määritelmä | Velka tarkoittaa varoja, jotka yritys on velkaa toiselle osapuolelle. | Osakkeilla tarkoitetaan varoja, jotka yritys on kerännyt osakeannilla. |
| Termi | Lyhytaikainen | Pitkäaikainen |
| Haltijan tila | lainanantaja | Omistaja |
| Paluun luonne | Säännöllinen ja kiinteä | Epäsäännöllinen ja muuttuva |
| Vakuus | Lainoja on hankittava, mutta käteistä voi nostaa myös muilla tavoilla. | Ei vaadittu |
Mikä on velka?
Velka on rahaa, jonka yritys on hankkinut lainapääoman muodossa. Se tarkoittaa, että yritys on velkaa toiselle henkilölle tai organisaatiolle. Ne ovat edullisin rahoituslähde, koska niiden pääomakustannukset ovat alhaisemmat kuin osakkeiden ja etuoikeutettujen osakkeiden kustannukset. Velkarahoitusvarat on maksettava takaisin, kun määräaika on kulunut umpeen.
Velka sisältää esimerkiksi määräaikaiset lainat, debentuurit ja joukkovelkakirjat. Rahoituslaitokset tai pankit myöntävät määräaikaisia lainoja, kun taas debentuurit ja joukkovelkakirjat tarjotaan suurelle yleisölle. Velkakirjalaina, jossa on luottoluokitus, vaaditaan. Niistä peritään kiinteä korko, mikä edellyttää nopeaa maksua. Koska korot ovat verotuksessa vähennyskelpoisia, myös veroetu on käytettävissä. Velan olemassaolo yhtiön pääomarakenteessa saattaa kuitenkin johtaa taloudelliseen vipuvaikutukseen.
Velka voi olla sekä vakuudellinen että vakuudeton. Takuuvelka edellyttää omaisuuden panttausta vakuudeksi. Jos rahoja ei makseta takaisin kohtuullisessa ajassa, lainanantaja voi menettää esineen ja periä rahat. Vakuudettomassa velassa ei ole velvollisuutta panttaa mitään omaisuutta rahan saamiseksi. Lainaehdoissa määrätään myös koron määrä, jonka lainanottaja on velvollinen maksamaan vuosittain prosentteina lainan määrästä. Korkoa käytetään palkitsemaan lainanantajaa lainan riskin ottamisesta sekä rohkaisemaan lainanottajaa palauttamaan laina pian kokonaiskorkokulujen pienentämiseksi.
Mitä on omaisuus?
Rahoituksessa omalla pääomalla tarkoitetaan yrityksen nettovarallisuutta. Se on pitkän aikavälin pääoman lähde. Se on omistajan rahaa, joka jaetaan osakkeisiin. Osakkeisiin sijoittava sijoittaja saa saman osuuden omistusosuudesta yrityksestä, johon hän on sijoittanut rahansa. Osakkeisiin sijoittaminen on kalliimpaa kuin velkaan sijoittaminen.
Kantaosakkeet, etuosakkeet sekä rahasto ja ylijäämä ovat kaikki oman pääoman osia. Osinko on tarkoitettu jaettavaksi osakkeenomistajille sijoitetun pääoman tuottona. Kantaosakkeilla (osakeosakkeilla) ei ole kiinteää tai jaksoittaista osinkoa, kun taas etuosakkeilla on kiinteä sijoitetun pääoman tuotto, mutta ne ovat myös epäsäännöllisiä. Osakeosakkeisiin sijoittaminen on riskialttein, koska yhtiön maksukyvyttömyystilanteessa ne maksetaan takaisin kaikkien muiden sidosryhmien velkojen jälkeen. on irtisanottu. Osakkeenomistajien kesken ei ole kiinteitä maksuja. Näin ollen osingonmaksu on täysin vapaaehtoista. Tämän lisäksi osakkeenomistajille maksettaisiin palkkiot vasta selvitystilanteessa, kun taas etuosakkeet lunastetaan tietyn ajan kuluttua.
Oma pääoma on merkittävää, koska se ilmaisee sijoittajan omistusosuuden arvoa yrityksestä, joka näkyy sen osakkeiden suhteellisessa osuudessa. Yrityksen osakkeenomistajilla on mahdollisuus taloudellisiin voittoihin ja osinkoon. Osakkeenomistajat äänestävät myös yhtiön toiminnasta ja hallituksen vaaleista, jos he omistavat osakkeita. Nämä osakeomistusedut kannustavat osakkeenomistajia jatkamaan sijoituksiaan yritykseen.
Tärkeimmät erot velan ja oman pääoman välillä
Johtopäätös
Kaikille yrityksille on tärkeää säilyttää velka- ja osakerahojen tasapaino. Optimaalinen velan ja oman pääoman suhde on 2:1, mikä tarkoittaa, että oman pääoman tulee aina olla kaksi kertaa suurempi kuin velka; vasta sitten voidaan odottaa, että yritys pystyy kattamaan riittävästi tappionsa. Lopuksi valinta vieraan ja oman pääoman ehtoisen rahoituksen välillä määräytyy yrityksen tyypin ja sen mukaan, ylittävätkö hyödyt vaarat. Tutki alan normeja ja mitä kilpailijasi tekevät. Tutki erilaisia rahoitustuotteita nähdäksesi, mikä vastaa parhaiten tarpeitasi. Jos harkitset osakkeiden myyntiä, varmista, että teet sen laillisesti säilyttääksesi yrityksesi hallinnan.
